Commodity options trading 101

O que é uma opção de futuros de commodities É um contrato pelo direito de comprar ou vender um contrato de futuros por um preço específico (preço de exercício) em ou antes de uma data específica (data de validade). As opções de futuros são negociadas em meses em série, o que significa que as opções de janeiro, fevereiro e março são todas baseadas nos futuros futuros de março subjacentes, as opções de abril, maio e junho são baseadas nos futuros subjacentes de junho e assim por diante. As opções vêm de duas formas: chamadas e colocações: uma opção de compra dá ao titular o direito, mas não a obrigação, de comprar um futuro subjacente a um preço fixo durante um período de tempo fixo. Uma opção de venda dá ao titular o direito, mas não a obrigação, de vender um futuro subjacente por um preço fixo durante um período de tempo fixo. Existem quatro componentes fixos para uma opção: o futuro subjacente, o tipo de opção (colocação ou chamada), o preço de exercício e a data de validade. Para cada opção negociada, existe o comprador e o vendedor, também referido como escritor. O seguinte é um recapitulativo da terminologia das opções: uma opção que dá ao comprador o direito de ser um contrato de futuros longo a um preço específico (preço de exercício) e o vendedor a responsabilidade de ser curto no mesmo preço uma opção que dá ao comprador o Direito de ser curto um contrato de futuros a um preço específico (preço de exercício) e ao vendedor a responsabilidade de ser longo no mesmo preço, o preço especificado da opção geralmente em incrementos. Por exemplo, se o SWISS FRANC estiver negociando .7947, os preços de exercício incluirão 77,78,79,80, e assim por diante. A data em que uma opção expira. Nos EUA, as opções são de estilo americano, o que significa que podem ser exercidas a qualquer momento entre a data de compra e a data de vencimento, que seria o mês da expiração do contrato de futuros subjacente. O preço paga ou recebe por uma opção. É determinado por vários fatores: preço de futuros, preço de exercício, tempo de vencimento, volatilidade implícita e taxas de juros. (Veja a nossa explicação de preços de opções.) A pessoa que compra uma opção de compra ou de venda é a opção compradora. Ele paga o preço premium ou atual da opção e tem o direito de exercer a opção se assim o desejar. Nenhuma margem é necessária para manter essas opções. O único dinheiro arriscado em manter esse tipo de posição é o preço inicial pago pela opção. A pessoa que vende a colocação ou a chamada é o vendedor da opção. Ele cobra o preço premium ou atual da opção, mas tem a obrigação de assumir uma posição se sua opção for exercida. Ele também deve colocar a margem necessária para manter a opção em sua conta. Esta posição tem um risco ilimitado porque o vendedor é obrigado a cumprir o contrato se for exercido. Por exemplo, se ele vendeu uma ligação e é exercido, ele agora é curto 1 futuro. Se ele vendeu 1 colocado e é exercido, ele agora é um longo futuro. Como funcionam as ordens de opções básicas A opção de comprador de uma compra comprou o direito de comprar 1 contrato do futuro subjacente ao preço de exercício indicado. Assim, o comprador de uma opção de chamada June Yen 115 tem o direito de comprar o futuro Ien de 1 de junho em 115 a partir de agora até o final de junho. O vendedor de uma opção de compra vendeu o direito de comprar 1 contrato do futuro subjacente ao preço indicado. O comprador de uma opção de venda comprou o direito de vender 1 contrato do futuro subjacente ao preço de exercício indicado. Assim, o comprador de um junho Yen 115 colocou tem o direito de vender o futuro Ien de 1 de junho em 115 de agora até junho a data de validade. As opções são apenas uma outra maneira de assumir uma posição no mercado. Embora seu valor se baseie em um futuro subjacente, eles oferecem mais flexibilidade do que o contrato de futuros, mas podem ser mais ou menos arriscados. Uma vez que uma opção só tem valor por um período de tempo fixo, seu valor diminui, ou desperdiça, com a passagem do tempo e é considerado como um recurso desperdiçado. No entanto, as opções permitem que um titular participe de movimentos de mercado com maior alavancagem do que posições definitivas, ao mesmo tempo que limita seu risco a uma quantidade predeterminada. APRENDER FUTURAS OPÇÕES NEGOCIAÇÃO - OPÇÕES DE PRODUTOS COMERCIAIS COMERCIO CME Opções do Grupo Atualizar Mercado Mercado Primeiros Passos no Mercado de Mercado de Futuros de Negociação para uma situação clara real. Tendências e fundamentos sonoros são quase um tom de mercado perfeito. Calcule a recompensa de risco: pelo menos uma proporção de 1 a 3. O lugar pára além de uma barreira técnica, um ponto difícil de alcançar. A Cannon Trading respeita sua privacidade, todas as transações são seguras e seguras com criptografia de alto nível (AES-256, chaves de 256 bits). Não vendemos suas informações a terceiros. Acompanhe essas armadilhas de indicadores técnicos a serem observados no mercado de futuros Controle de risco, gerenciamento de dinheiro fraco e muitas operações correlacionadas. Faça apostas racionais. Não deseje, não espere. Diagnostica o processo de negociação. Reduza as perdas. Vencedores do passeio. Feche as posições com as quais você não está confortável. Não sobre o comércio. Espere o inesperado ou o extremo. Não esteja muito ligado ao passado. Use diferentes estratégias para que você não tenha todos os seus pedidos indo em um ponto. Comprar em break outs: Novos níveis Novos mínimos Se houver uma tendência importante, sua abordagem deve garantir que você adquira essa tendência (mais cedo ou mais tarde), dependendo de como o mercado reage às notícias. Diminua o seu volume de negociação quando você troca mal. Aumente o seu volume comercial quando você troca bem. Para obter as informações intermediárias Opportunity and Risk. Preencha o formulário no topo. Nota: Algumas opções de futuros negociam com base em diferentes meses do contrato de futuros e devem ser sempre consideradas na sua negociação. Não hesite em pedir ajuda com nenhuma dessas estratégias ou explicações. Lembre-se, a chave ainda vai escolher a direção geral do mercado correta. Portanto, você deve analisar e estudar cada situação do mercado com vários cenários comerciais diferentes e determinar qual é o melhor que se adapta aos seus parâmetros de risco. A arte de negociar essas estratégias é decidir quando, onde, quais mercados e o que varia para usar. Se você é um comerciante inexperiente, use essas estratégias através do programa assistido por corretores. O material contido no Futures Market 101 é de opinião e não garante nenhum lucro. Estes são mercados arriscados e apenas o capital de risco deve ser usado. Os resultados passados ​​não são necessariamente indicativos de resultados futuros. Cannon Trading Visão geralFuturas Opções de negociação Crédito de qualquer momento recebido Opções de futuros Escrita Você já se perguntou quem vende as opções de futuros que a maioria das pessoas compram. Essas pessoas são conhecidas como escritoras de escritores de opções. Seu único objetivo é coletar o prêmio pago pelo comprador da opção. A escrita de opções também pode ser usada para fins de proteção e redução de risco. Um escritor de opções tem exatamente o oposto de ganhar como o comprador da opção. O escritor tem risco ilimitado e um potencial de lucro limitado, que é o prêmio da opção menos comissões. Ao escrever opções de futuros nus, seu risco é ilimitado, sem o uso de paradas. É por isso que recomendamos a saída de posições uma vez que um mercado negocia através de uma área que você percebeu como forte suporte ou resistência. Então, por que alguém gostaria de escrever uma opção Aqui estão alguns motivos: a maioria das opções de futuros expiram sem valor e fora do dinheiro. Portanto, o editor de opções está coletando o prêmio da opção comprador pago. Existem três maneiras de ganhar como escritor de opções. Um mercado pode ir na direção que você pensou, pode trocar de lado e em um canal, ou pode mesmo ir devagar contra você, mas não através do seu preço de exercício. A vantagem é a decadência do tempo. O escritor acredita que o contrato de futuros não atingirá determinado preço de exercício até a data de validade da opção. Isso é conhecido como venda de opções nua. Para se proteger contra uma posição futura. Por exemplo: alguém que vai caca longo em 850 pode escrever uma opção de chamada de preço de ataque 900 com cerca de um mês até a expiração da opção. Isso permite que você colete o prêmio da opção de compra se o cacau se instalar abaixo de 900, com base na expiração da opção. Também permite que você obtenha lucros com o contrato de futuros real entre 851 e 900. Esta estratégia também diminui a sua margem no comércio e se o cacau continuar abaixo de 800, você, pelo menos, ganha algum prêmio na opção que você escreveu. O risco reside se o cacau continue a diminuir, porque você só cobra uma certa quantidade de prémio e o contrato de futuros tem risco ilimitado quanto mais baixo. Cannon Trading Company Inc. acredita em escrever opções sobre futuros. Mas avisa contra fazê-lo sem os conselhos e conhecimentos de um corretor ou especialista experiente. Seja rigoroso ao escolher quais opções de futuros para escrever e não acreditar em escrever opções em futuros como sua única estratégia. Usar a mesma estratégia todos os meses em um único mercado é obrigado a queimar um mês, porque você acaba escrevendo opções de futuros quando não deveria. Cannon Trading Co. Inc. acredita que você deve tratar a escrita de opções, assim como a negociação de futuros. Nós acreditamos que você deve permanecer com a maior tendência ao escrever opções de futuros, com raras exceções. Use pullbacks de mercado para suportar ou resistência como oportunidades para entrar com a tendência, escrevendo opções futuras que melhor se adaptem aos seus objetivos. A volatilidade é outro fator importante ao determinar quais opções em futuros para escrever, geralmente é melhor vender sobre opções de futuros valorizadas, em seguida, em opções de futuros valorizadas. Lembre-se de não se deixar levar apenas com a volatilidade, porque as opções em futuros com alta volatilidade sempre podem aumentar. A linha inferior é, escolha a direção geral do mercado para se tornar bem sucedida no longo prazo. Nós também acreditamos em usar paradas baseadas em acordos de futuros, não com base no valor da opção. Se um mercado se instalar acima ou abaixo de uma área que você acreditou que não deveria e a tendência parece ter revertido com base nos gráficos, provavelmente é um bom momento para sair de suas posições. Podemos ajudá-lo a entender os riscos e as recompensas envolvidas, bem como a forma de reagir a determinadas situações, ou seja, se os cenários de negociação. Nós podemos ajudar o seu estilo de escrita de opção ou recomendar negociações e estratégias que acreditamos serem apropriadas, usando as diretrizes acima. Opções de compra de opções A maioria das opções de futuros expiram sem valor e fora do dinheiro, portanto, a maioria das pessoas perde ao comprar opções em futuros. Cannon Trading acredita que ainda há oportunidade na compra. Mas você deve ser muito paciente e seletivo. Nós acreditamos que comprar opções de futuros apenas porque um mercado é extremamente alto ou baixo, conhecido como pesca de opções é um grande erro. Consulte as diretrizes sobre nossos mandamentos de negociação antes de comprar quaisquer opções de futuros. A volatilidade histórica, a análise técnica, a tendência e todos os outros fatores significativos devem ser analisados ​​para aumentar sua probabilidade de lucro. Todas as contas de serviço completo receberão esses estudos, opiniões e recomendações mediante solicitação. Cannon Trading Companys Trading Commandments pode ser usado como uma orientação para ajudá-lo no processo e tomada de decisão de selecionar o mercado certo e opções de futuros para comprar. Uma estratégia comum que implementamos envolve a escrita e a compra de opções de futuros ao mesmo tempo, conhecidas como bull bull ou bear put spreads. Os spreads de proporção e calendário também são usados ​​e são recomendados às vezes. Não hesite em pedir ajuda com nenhuma dessas estratégias ou explicações. Aqui estão alguns exemplos que usamos frequentemente: se o café estiver sendo comercializado em 84, podemos comprar 1 café 100 e escrever 2 135 chamadas com as mesmas datas de validade e 30 dias de vigência até a expiração. Isso seria antecipado a tendência de café maior, mas não superior a 135 em 30 dias. Wed, colete a mesma quantidade de prémio que estava comprando, então mesmo se o café continuasse mais baixo, não perdeu nada. Nosso maior lucro será alcançado em 135 com base em opções de vencimento de futuros. Para determinar o risco, pegue a diferença entre 135 e 100, que é de 35 pontos e divida-o por dois, porque vendemos duas chamadas por cada comprado. Você então adicionou os 17,5 pontos para 135 e isso lhe proporcionaria o ponto de equilíbrio aproximado com base na expiração da opção. O risco reside se o café crescer dramaticamente ou se estabelecer ao longo de 152.50, com base na expiração. Uma estratégia comum de propagação do calendário que usamos frequentemente seria escrever 1 opção com cerca de 25 dias restantes até o vencimento e comprar 1 com 60 dias restantes. Exemplo: se o café fosse negociado às 84 e pensávamos que os preços poderiam estar indo lentamente mais alto. Podemos escrever 1 130 chamada de café com menos tempo e comprar uma chamada de café 130 com mais tempo na antecipação de que o mercado irá subir de tendência, mas não acima da greve de 130 antes das primeiras opções de vencimento de futuros. Algum risco adicional aqui reside na diferença entre os dois meses do contrato. O objetivo é que, se o café for mais alto no próximo mês, mas não acima do preço de tiro 130, colete o prêmio da opção que vendemos, deixando-o expirar sem valor. Além disso, a opção que compramos também pode lucrar se o café subir mais alto, mas pode perder algum valor devido à queda do tempo se o café não reagir o suficiente. Nota: Algumas opções de futuros negociam com base em diferentes meses do contrato de futuros e devem ser sempre consideradas na sua negociação. Não hesite em pedir ajuda com nenhuma dessas estratégias ou explicações. Lembre-se, a chave ainda vai escolher a direção geral do mercado correta. Portanto, você deve analisar e estudar cada situação de mercado com vários cenários de negociação diferentes e determinar qual melhor se adequa aos seus parâmetros de risco. A arte de negociar essas estratégias é decidir quando, onde, quais mercados de futuros e o que varia para usar. Se você é um operador de opções inexperiente, use essas estratégias através do programa assistido por corretores. Para obter mais informações, consulte o Glossário do mercado de futuros de negociação on-line. O material contido no Futures Options Trading 101 é de opinião e não garante nenhum lucro. Estes são mercados arriscados e apenas o capital de risco deve ser usado. Os resultados passados ​​não são necessariamente indicativos de resultados futuros. Visão geral do comércio de canhões